Este trabalho apresenta a análise temporal da captação lÃquida da indústria de fundos de
investimento no Brasil entre o perÃodo de janeiro de 2016 e março de 2023, com o objetivo de
compreender o comportamento desse mercado e correlacionar tais comportamentos com séries de
Ãndices financeiros e com eventos externos que possam ter acontecido ao longo do perÃodo. O
estudo utilizou como metodologia a análise de séries temporais, por meio de decomposição e
função de autocorrelação da série de captação de fundos de investimento, além de avaliar a função
de correlação cruzada com outras séries temporais como a da taxa de juros básica da economia
(Selic) e do Ãndice Bovespa. Um dashboard foi desenvolvido na ferramenta Power Bi para tornar
as informações mais acessÃveis e acelerar o processo de tomada de decisão. Pôde-se identificar uma
expansão exponencial do patrimônio lÃquido sob gestão de fundos de investimento, crescendo de
3,4 trilhões de reais em 2016 para 7,5 trilhões de reais em 2023, que acompanha o aumento em
700 por cento da quantidade de investidores de pessoa fÃsica dentro da B3. O aumento da magnitude das
movimentações dentro da indústria é evidenciado no trabalho, e pôde-se notar uma correlação tanto
da variação mensal da taxa Selic quanto do Ãndice Bovespa com as movimentações observadas de
captação da indústria de fundos de investimento. No caso dos fundos de ação, observa-se que a
movimentação dentro deles pode impactar o Ãndice Bovespa no mês consecutivo. Além dessas
evidências, pode-se concluir que o cenário polÃtico e econômico, e as expectativas do mercado
frente aos indicadores financeiros influenciam a captação lÃquida da indústria de fundos de
investimento no Brasil.
|